中国外汇高层论坛--对外投融资与外汇管理(实录

时间: 2019-06-13

  尊敬的各位领导,各位来宾大家下午好!今天我要讲两个方面的内容,一个是中非基金的概况,第二是介绍一下对国内企业投资相关的思考。中非基金是2006年11月中非论坛北京分会场主席对外宣布的,设立中非发展基金,作为对非务实合作八项举措之一,基金最终达到50亿美元,第一期是10亿美元。基金是公司型基金,所以续期是50年。中非基金有几个特色,第一个是直接股权投资基金,不同于以往企业的基金,对非洲的直接援助和贷款是不一样的,这是一个新设立的股权投资。第二个是要有中方企业的参与,我们也在研究,刚才赵社长讲的,我们有一些投资机会,基金比较适合于先期介入,马报2017!由于企业不适合先期介入,我们在这方面也会有一些改变。第三个特点是我们这个基金不是政府的直接投资,而是一个市场的运作基金,所以是由国家开发银行来投入的。国家开发银行也在进行商业化改革,另外就是不按国别分配投资,另外还起到了桥梁和服务作用。我们现在有些企业到非洲国家去投资,去合作,非洲国家疑问你们中国有没有一个机构,我给你哪家谈,然后你帮我去找中国合作的企业,我们也有些中国企业愿意到非洲投资,但是不知道到哪个国家更好,我们这个基金有这个优势,在各种各样的领域都可以,在国内的企业愿意到非洲投资,我们可以帮助它到非洲国家寻找机会,非洲国家愿意和中国企业合作的,我们也可以帮着找合作伙伴,投资领域比较广泛,包括农业,制造业,基础设施,基础产业,已经真正投入的比如说有加纳和深圳合作的一个发电厂。当然还有一些,刚才赵社长提到的一些资源性的项目也可以参与。第四个方面还有我们国家投资的一些在国外开办的工业园区,崔市长提到的泰达和埃及的工业园区有合作,还有其他的一些,我们没有非常严格的限制。

  另外是关于投资安排的考虑,作为基金,作为财务投资人,我们一般不控股,不作第一大股东,单个项目投资额主要介于500—5000万美元之间,但是规模也可以大一些,我们也在研究可以做1亿美元左右的投资,另外投资期限预期是50年,一般不超过10年,我们通过退出机制不断增强我们支持企业对非洲投资的能力。另外我们一般来说是不参与日常管理的,而是通过派出监事、董事、财务管理人员行使股东权利。

  我们现在投资阶段也比较宽泛,刚才讲了一下经营的原则,原则是市场化的,那么我们项目来源是自主选择的,是通过市场寻找的,也有一些是由企业,基金还有一些国外政府各方面推荐来的。

  一是对非投资的机遇。中非传统友好,分别是最大的发展中国家和最大的待开发的大陆。非洲资源丰富,资源勘察程度低,机会多,中国产业结构调整、升级,六合开奖结果,另外从现在来看非洲国家资源勘察程度比较低,机遇比较多,如果说勘察程度比较低,市场比较发达了,那么我们中国企业到这些市场就不是很好的时机了,现在是最好的时机。现在到西方发达国家去投资,去竞争是不占有优势的,我们国家现在产业结构正在调整升级,我们要把我们比较有优势的产业发展到非洲,那里对我们国家的很多消费品、产品也是非常欢迎的,我们也希望吸收一些产品到非洲去发展。另外我们国家发展的比较快,只一点也得到了很多国家的认可,希望把这些经验拿到非洲去分享。

  应该说非洲的机遇非常多,但是挑战也是非常大的,第一个是对非洲市场这片大陆很多人都是很陌生的,很多人认为现在非洲仍然是非常动荡并伴有战争,且人们的疾病非常严重的地方,实际上走进去的感觉是完全不一样的。就像中国刚刚改革开放以后一样,但是确实是一个新的领域,需要付出比较大的努力;第二个是基础设施比较差,很多地方的基础设施不如我们县乡的设施。另外和我们今天外汇管理有关系的,应该说是外汇管理比较缺乏,有些国家说可以自由兑换,但其他的配套政策远远不如其他国家,甚至不如印度,我们要走出去要和中非基金一起做一些探索和呼吁。

  再一个谈一下,我们企业赴非洲投资的动机。一个是有实力的国企,另外一个缺乏发展空间的国企,国内缺乏发展空间,已经饱和了,竞争比较激烈了,在国内的发展空间受到了压缩,但是有充分发展的动力。包括国资委的一些企业,也是希望在国内发展不是很有利的情况下,可以选择到国外发展,还有就是我们和非洲有经贸关系时间比较长的企业,这些企业如果只搞外贸却不在当地扎根,就永远不能成为国际化的企业,这些企业动力比较足,也比较熟悉当地市场,但资源相对比较弱一些。还有一个就是我们现在有一些民营企业,个体企业,这些企业很多的地方是不足的,需要在一些在投资领域,金融领域进行规范。

  我们觉得需要注意的问题:企业确立以后要沉得下去,住的下来,了解当地社会,不能捞一把就走,即使说你拿到一些东西,当地政府实际上对一些优惠政策的争取,一些文化,社会制度,宗教都是有差别的。另外尽管在非洲有国际化的投资企业合作,但同时也要考虑竞争,非洲虽然说发展企业比较少,但是真正的比较好的资源,比较好的项目,不仅仅是一些资源,甚至包括一些其他的方面,包括基础设施方面,都是一些比较有实力的国际化大公司,都已经在当地占据了先机。我们的工作比较艰苦,有的人是从最基层做起的,我们还要和当地的使馆密切合作,做了一段时间才以后发现有问题,这样就会出现很多后遗症。另外还要和当地政府、企业、民间组织合作,帮助当地做些实事。另外要选准合作的切入点,还有其他方面需要去讨论。中国到非洲去与非洲合作主要是看准了非洲的资源,实际上不完全是这样,我们也是像当初看准我们的市场一样,也看准非洲是我们的合作企业。

  最后一个问题,中非基金支持企业赴非投资的作用。因为这个基金是中非论坛北京分会的支持,我们可以帮助企业,另外可以做一个全资公司,投融资相互补充,资源共享,还包括一些融资方面的安排,另外还可以与多家企业合作,我们现在也是在和多家企业合作,有多种项目资源,我们可以和这样的合作伙伴长期合作,不同国家,或者相同领域,或者不同领域去合作。另外我们虽然合作时间不长,应该说我们这支队伍是目前来说可以说是对非投资专业方面最大的一支队伍,现在有50个人,今年年底之前增加到70多人左右,私募股权基金方面这个队伍是比较庞大的,在中国不管是中央的地方的还是各个省市的企业都在和我们合作,我们的半径比较长,跨度比较大,既有中国的企业合作,又有国外的企业合作,现在我们的人员比商务部非洲司的人还多。这方面我们是可以形成一对企业支撑的作用,现在私募基金一年可能能做几个案例就不错了,但是我们这个基金是比较特殊,既是股权的基金,又有一些类似于公司的投资,我们愿意和合作伙伴共享资源,谢谢大家!


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